Si durante diez años nuestro ingreso salta 5 veces, pasando a ser de 100 mil pesos, y nuestra casa duplica su valor llegando a 400 mil pesos y la deuda se reduce al 15% de tu casa: ¿Estamos más, igual o menos endeudados?
-El nuevo valor de la deuda pasa a ser de 45 mil pesos, nominalmente se ha incrementado un 12% (el número a secas, de 40 mil a 45 mil pesos).
-La nueva deuda equivaldrá prácticamente a la mitad de un sueldo, lo que evidencia que se redujo en forma drástica en proporción a ingresos. O sea, la relación deuda/ingreso -con la que podemos medir la capacidad de pago- mejoró, pasando de estar endeudado en dos sueldos a medio. Generalmente se dice que "estamos menos endeudados" y habrá más gente dispuesta a prestarnos.
-Si la deuda ahora pasa a ser del 15% del valor de nuestra propiedad, también la deuda ha caído en 25% como porcentaje de ese valor (pasó del 20% al 15%).
¿Será posible que nadie quiera prestarnos en ese contexto? Es difícil.
Bueno, el punto es que hay parámetros que, siendo positivos, cuando se los observa como resultado de una película completa ya no dicen lo puntualizado más arriba. Porque: ¿Realmente estamos menos endeudados si no podemos mostrar que hicimos bajar la deuda más que un 5% de la relación patrimonial, cuando los ingresos pasaron a incrementarse 500% y eran el 10% del patrimonio al principio para ser el 25% del patrimonio al final?
NO. No estamos menos endeudados Y PODEMOS PASAR A SER MENOS CONFIABLES CUANDO TODOS LOS NÚMEROS MUESTRAN DATOS POSITIVOS.
Así las cosas, el proceso comienza a tener otro punto de vista para quien pretenda prestarnos dinero. Y esa pregunta nos pone adelante de una verdad que no puede ser contestada solo con números y datos estadísticos.
Ahora propongo al lector que vuelva al ejemplo y realice algunos pequeños cambios.
Precio de la casa = PBI
Ingreso = precio de la soja
Relación deuda/precio de la casa = Relación deuda/PBI.
NO TODO EN ECONOMÍA ES VISLUMBRAR PARÁMETROS NOMINALES Y REALES.
-Si la deuda ahora pasa a ser del 15% del valor de nuestra propiedad, también la deuda ha caído en 25% como porcentaje de ese valor (pasó del 20% al 15%).
¿Será posible que nadie quiera prestarnos en ese contexto? Es difícil.
Bueno, el punto es que hay parámetros que, siendo positivos, cuando se los observa como resultado de una película completa ya no dicen lo puntualizado más arriba. Porque: ¿Realmente estamos menos endeudados si no podemos mostrar que hicimos bajar la deuda más que un 5% de la relación patrimonial, cuando los ingresos pasaron a incrementarse 500% y eran el 10% del patrimonio al principio para ser el 25% del patrimonio al final?
NO. No estamos menos endeudados Y PODEMOS PASAR A SER MENOS CONFIABLES CUANDO TODOS LOS NÚMEROS MUESTRAN DATOS POSITIVOS.
Así las cosas, el proceso comienza a tener otro punto de vista para quien pretenda prestarnos dinero. Y esa pregunta nos pone adelante de una verdad que no puede ser contestada solo con números y datos estadísticos.
Ahora propongo al lector que vuelva al ejemplo y realice algunos pequeños cambios.
Precio de la casa = PBI
Ingreso = precio de la soja
Relación deuda/precio de la casa = Relación deuda/PBI.
NO TODO EN ECONOMÍA ES VISLUMBRAR PARÁMETROS NOMINALES Y REALES.
